Os títulos de capitalização tem sido há muito tempo um dos produtos mais ofertados pelos Gerentes de banco como investimento.
No entanto, é importante compreender que, na realidade, eles não o que te dizem.
Isso porque os títulos de capitalização são um tipo de SEGURO, isso mesmo, e um tipo de seguro que você não precisa ter.
Como se não bastasse, essa confusão de classificação, esses títulos são um péssimo negócio.
Quem ganha com isso?
As instituições financeiras, mas agora você vai saber tudo sobre os Títulos de Capitalização.
Introdução
No mundo financeiro, existem diversas opções de investimento disponíveis, cada uma com suas características e benefícios.
Ademais, os títulos de capitalização tentam se infiltrar como um produto financeiro, prometendo seu dinheiro de volta e a possibilidade de ganhar muitos prêmios.
Na realidade, o fato é que é pouquíssimo provável que você ganhe esse prêmio.
Além disso, o valor depositado perde valor ao longo do tempo.
Isso é só a ponta do iceberg, vamos em frente!
O que são títulos de capitalização?
Os títulos de capitalização são produtos financeiros oferecidos por instituições bancárias e seguradoras.
Assim, eles funcionam como uma espécie de poupança, na qual o cliente faz depósitos mensais durante um período determinado.
Contudo, há um agravante, ao final desse período, não rendem nem o que a poupança rende.
Ou seja, rende menos do que o um dos piores produtos financeiros da atualidade e não tem nem a segurança que a caderneta de poupança tem.
Por que os Títulos de Capitalização não são uma escolha inteligente?
Ao adquirir um título de capitalização, o cliente concorda em fazer pagamentos mensais por um determinado período de tempo.
Esses pagamentos são geralmente fixos e têm a finalidade de formar uma reserva de dinheiro que será devolvida ao cliente ao final do prazo estabelecido.
Qual o problema disso?
A grande questão é que o dinheiro vai ser sacado com nada ou quase nada de rentabilidade.
Além disso, seu dinheiro vai valer menos por conta da inflação.
Ademais, se você precisar sacar antes do período definido, só parte do seu dinheiro seja devolvido.
Outrossim, se a instituição que oferece o título de capitalização falir você perde seu dinheiro.
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A ilusão dos prêmios e sorteios
Uma das principais atrações dos títulos de capitalização é a possibilidade de ganhar prêmios e participar de sorteios.
Isso é a parte que mais mexe com o imaginário da pessoa quando o título de capitalização é oferecido, porque ele toca nos sonhos.
No entanto, não existe almoço grátis, a probabilidade de ganhar um prêmio expressivo é extremamente baixa, tornando essa possibilidade quase em ilusão.
A depender do título de capitalização e da modalidade, há diversas probabilidades de ganhar, recentemente tive a oportunidade de verificar em regulamento que dizia:
“A probabilidade de contemplação em um evento de sorteio desta modalidade é de 0,00010%”
Como referência a probabilidade de acertar quatro números na cartela da Mega é de 1 chance em 2332 ou 0,04%.
Ou seja, é mais provável de acontecer uma quadra.
Baixa rentabilidade e retorno financeiro
Os títulos de capitalização oferecem uma rentabilidade muito baixa quando comparados a outras opções de investimento disponíveis no mercado.
Dessa forma, a rentabilidade é tão baixa que chega a ser pior do que a caderneta de poupança.
Ademais, a situação é tão crítica que colocaram uma regra de rentabilidade mínima.
Por isso, a capitalização não pode ser 20% menor do que o juro mensal da caderneta de poupança.
Geralmente, a TR (Taxa Referencial) é a taxa que remunera o título de capitalização.
Assim, em 2022 ela teve um rendimento anual de 1,63%.
Isso quer dizer que depositando R$ 100 reais por um ano nesse título de capitalização, você receberia menos de R$ 2 reais.
Custos e taxas
Outro aspecto negativo dos títulos de capitalização são os custos e taxas associados a eles.
Além dos pagamentos mensais, o cliente também precisa arcar com taxas administrativas, de seguro e de resgate antecipado, caso opte por cancelar o título antes do prazo estabelecido.
Em muitos casos, o cancelamento antecipado o título acarreta em perda de 50% do valor depositado.
Prazos e resgates
Os títulos de capitalização possuem prazos determinados, o que significa que o dinheiro fica “preso” por um período de tempo.
Por isso, esse depósito tem baixa liquidez.
Ou seja, se você precisar desse dinheiro antes do vencimento vai ter dificuldades.
Primeiro, porque o resgate demora, em média, 15 dias corridos.
Depois, como todos têm uma carência, você ainda amarga um prejuízo.
Além disso, no resgate ou ganhando algum sorteio você terá que pagar Imposto de Renda.
Restrições e limitações
Os títulos de capitalização também impõem uma série de restrições e limitações ao cliente.
Por exemplo, é comum que exista um valor mínimo de depósito mensal e que haja penalidades em caso de atraso ou não pagamento.
Se você deixar de pagar por um determinado número de meses, seu título pode ser cancelado e resgatado.
Como os bancos ganham com os títulos de capitalização?
O valor que você paga é dividido em três partes, conhecida como cotas.
- Quota de capitalização – – percentual da contribuição destinado à constituição de capital
referente ao direito de resgate; - Quota de carregamento – percentual da contribuição destinado aos custos de despesas
com corretagem, colocação e administração do Título de Capitalização, emissão,
divulgação, lucro da sociedade de capitalização; - Quota de sorteio – percentual da contribuição destinado a custear os sorteios, se previstos
no plano.
Ou seja, a instituição usa o seu dinheiro para custear o título de capitalização, tira o lucro, distribui alguns prêmios e devolve a quantia aportada quase sem retorno.
Justamente, porque ele usa a rentabilização do seu dinheiro para pagar por tudo e ainda tira proveito disso.
É bom investir em título de capitalização?
Não. Primeiro, o título de capitalização não é nem um investimento, é um seguro.
Depois, que a rentabilidade dos títulos de capitalização não superam nem a caderneta de poupança.
Por fim, você pode ter prejuízo alto se precisar sacar antes do vencimento.
Por isso, o ideal é buscar alternativas que realmente sejam investimentos, propiciem uma rentabilidade adequada com segurança.
Quais as desvantagens do título de capitalização?
Em suma essas são as desvantagens dos títulos de capitalização:
- Rende menos do que a Poupança;
- Não tem garantia se a instituição falir;
- A chance de ser sorteado é muito pequena;
- Seu dinheiro perde valor ao longo do tempo;
- Tem carência e você não pode sacar antes disso;
- Se sacar antes do vencimento, tem perda financeira;
- O título pode ser cancelado por atraso;
- Só é bom para a instituição financeira;
- Não é um investimento, é um seguro;
- É preciso pagar Imposto de Renda no resgate ou se for sorteado.
Qual a vantagem de título de capitalização?
Se é que possa dizer que o título de capitalização tem alguma vantagem, seria o compromisso de ter que pagar os boletos e você ser obrigado a depositar aquele dinheiro.
Fora esse ponto, não vejo nenhuma vantagem em relação ao título de capitalização.
O que rende mais, a poupança ou título de capitalização?
Por incrível que pareça, a poupança rende mais do que o título de capitalização.
Incrível, porque a caderneta de poupança rende pouco, mas ainda assim rende mais do que o título de capitalização.
Como falamos, tem uma regra que a capitalização deve render ao menos 20% do que a poupança rende.
Geralmente, a poupança rende juros + TR que é a taxa referencial, no caso do título de capitalização rende, na maioria dos casos, só a TR.
Ou seja, quase nada.
Isso porque a TR de 2022 foi 1,63% no ano!
Investimentos de renda fixa
Investimentos de renda fixa são opções mais seguras e rentáveis em comparação aos títulos de capitalização.
Dessa forma, eles oferecem taxas de juros mais atrativas e possuem prazos e resgates mais flexíveis, permitindo que o investidor tenha mais controle sobre o seu dinheiro.
Existem diversas alternativas mais vantajosas para quem busca investir o dinheiro de forma segura e rentável.
Algumas opções incluem investimentos de renda fixa, como CDBs e Tesouro Direto, LCI/LCA, fundos de investimento e até mesmo a previdência privada.