Se você está buscando maneiras de investir o seu dinheiro, a renda fixa geralmente é um dos primeiros passos para ter a ajuda dos juros compostos.
Nessa esteira, é provável que dentre as opções que você tenha visto a LCI (Letra de Crédito Imobiliário).
Ela chama atenção principalmente por conta da isenção do Imposto de Renda.
Nesse post, vamos falar de um tipo específico de LCI, a LCI DI 90 dias com liquidez diária.
O que é uma LCI (Letra de Crédito Imobiliário) ?
A LCI, ou Letra de Crédito Imobiliário, é um investimento de renda fixa emitida por instituições bancárias.
Com esse recurso que você investe o banco tira o lucro da operação e o utiliza como crédito para desenvolver o setor imobiliário.
LCI DI 90 dias
A LCI DI Pós-fixada ou 90 dias é uma variação da LCI convencional.
Ela está atrelada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), que é a taxa básica de juros utilizada no mercado interbancário.
Isso significa que os rendimentos da LCI DI acompanham de perto a variação do CDI.
O CDI acompanha a taxa de juros, então na prática o rendimento tende a ser sempre positivo.
No caso desse tipo de LCI, o rendimento atrelado ao CDI incorpora ao valor aplicado todos os dias, após o prazo de 90 dias de carência você pode resgatá-la a qualquer tempo.
Vantagens da LCI DI
Proteção
Uma das vantagens da LCI DI é a proteção que títulos bancários oferecem.
Ela é garantida pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC) em até R$ 250.000 por CPF e por instituição financeira, o que faz o investimento ter mais uma barreira de proteção.
Isenção de Imposto de Renda
Investir em LCI DI também traz a vantagem da isenção de Imposto de Renda para pessoas físicas.
Isso significa que você recebe o valor integral dos rendimentos, sem a dedução de impostos.
É importante mencionar que independente de ter IR ou não o que importa é sua rentabilidade líquida.
Então, ao avaliar outros investimentos não se apegue tanto sobre o fato de ter isenção desse imposto.
Liquidez diária após 90 dias
Geralmente os investimentos em LCIs ou LCAs são resgatáveis apenas no vencimento.
Entretanto, com a chegada das LCs de 90 dias o título precisa passar apenas por uma carência de 90 dias.
Após esse prazo, a liquidez é diária, ou seja, pode resgatar a qualquer tempo.
O que você precisa observar?
Existem LCIs DI pós-fixada que só tem liquidez no vencimento.
Então, é importante observar no momento da aplicação se a opção de resgate já está disponível após o terceiro mês.
Estando disponível e se a LCI tiver um vencimento mais longo, estamos falando da LCI 90 dias.
Isso é importante falar porque tem bancos que estão ofertando LCI 90 dias, mas o prazo de vencimento é de fato em noventa dias.
Além disso, elas não tem liquidez diária após esse prazo, apenas liquidez no vencimento.
Resumo: liquidez=poder sacar.
É seguro investir em LCI DI?
A resposta a essa pergunta depende de quem é o emissor da LCI.
Apesar da proteção que o FGC dá, é importante buscar LCIs que possuam bons bancos emissores.
A depender do banco emissor ele pode pagar uma rentabilidade maior ou menor.
O comum é que bancos digitais paguem uma rentabilidade maior por conta de uma risco um pouco mais elevado do que os bancos tradicionais.
Para ter uma parâmetro eu consultei duas LCIs que tem liquidez diária após 90 dias, a do Banco do Brasil e a da Caixa Econômica Federal, seguem as informações:
Banco do Brasil
O Banco do Brasil é um dos maiores bancos do país com mais de 200 anos de história.
Acessando o aplicativo do BB podemos ver que a LCI DI tem as seguintes condições:
Rentabilidade: 83% do CDI.
Valor de mínimo de aplicação: R$ 500 reais
Vencimento: 14/08/2026
Caixa Econômica Federal
A Caixa é também um dos maiores bancos do país.
Acessando o aplicativo da Caixa podemos ver que a LCI DI tem as seguintes condições:
Rentabilidade: 86% do CDI.
Valor de mínimo de aplicação: R$ 1000 reais
Vencimento: em 3 anos
Mas e nos bancos digitais?
No momento em que publicamos esse post, foram consultados os aplicativos do BGT Pactual, Sofisa, Banco Inter e C6 Bank e nenhum deles disponibilizava esse tipo de investimento.
Alguns não chegavam nem a disponibilizar uma LCI.