Se você está em busca de uma opção inteligente para investir o seu dinheiro, o CDI (Certificado de Depósito Interbancário) pode ser uma ótima alternativa. Investir em produtos atrelados a esse índice é uma escolha cada vez mais popular entre os investidores que buscam investimentos mais seguros, principalmente em períodos com altas taxas de juros.
Mas afinal, o que é o CDI? E por que produtos indexados a esse índice são considerados uma opção interessante para quem deseja investir Neste post, vamos responder essas e outras perguntas que causam dúvidas no investidor.
O que é o CDI?
O CDI (Certificado de Depósito Interbancário) é um título privado, de curtíssimo prazo (1 dia útil), utilizado para garantir empréstimos realizados entre as instituições bancárias. Logo, essas instituições financeiras realizam diversas operações durante o expediente bancário, mas não podem terminar o dia com seu saldo negativo.
Essa determinação originária do Banco Central, obriga os bancos a emprestarem dinheiro entre si para que as contam fiquem no azul. De forma prática, um banco empresta dinheiro a outro banco utilizando (CDI) como lastro. Como todo o empréstimo não sai de graça, uma taxa é cobrada.
Assim, essa taxa proveniente dessas negociações é utilizada amplamente em muitos investimentos de Renda Fixa. Por isso, o CDI não é só um título privado exclusivo para negociação entre bancos, mas passou a ser um índice de referência no mundo dos investimentos.
Por que investir em produtos atrelados ao CDI?
O CDI tem uma rentabilidade próxima à taxa Selic Meta, que é a taxa definida pelo Banco Central do Brasil. Por meio do Comitê de Políticas Monetárias (Copom), o Bacen, utiliza-a como forma de conduzir a economia do Brasil.
Em um país que historicamente tem altas taxas de inflação, como nosso, os juros têm um papel fundamental como parte de mecanismos de controle para o aumento generalizado dos preços.
Desde o final de 2018, a nossa taxa básica de juros (Selic Over) e o CDI tem o mesmo valor, sempre 0,10% a menos do que a Selic Meta.
Então, se você ouvir que o Bacen definiu em reunião que a Selic vai ser aumentada em 0,25%, ele está falando da Selic Meta. Sabendo o percentual da Selic Meta, hoje em 13,75%, o CDI e a taxa de juros (Selic Over) serão de 13,65%, ou seja, 0,10% a menos.
Dessa forma, se os juros estão altos, quer dizer que os investimentos que estão atrelados ao CDI também deverão ter altos rendimentos.
Como investir no CDI?
Não dá para investir no CDI. Isso porque ele é apenas uma referência, mas existem diversas opções de investimentos que utilizam o CDI como indexador, disponíveis no mercado. Algumas das principais são os CDBs (Certificados de Depósito Bancário), LCI (Letra de Crédito Imobiliário), LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), Fundos de Renda Fixa, Debêntures, entre outros.
. CDB (Certificado de Depósito Bancário)
Os CDBs (Certificados de Depósito Bancário) são títulos de renda fixa emitidos pelos bancos. Com isso, eles viabilizam uma forma de captar recursos para a instituição financeira. Na prática, estamos emprestando dinheiro ao banco, por meio dos títulos que eles ofertam nas plataformas de investimento. O CDB tem de certa forma uma semelhança com o CDI, só que esse está restrito aos bancos e vence num curtíssimo prazo.
. LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio)
Já as LCIs (Letras de Crédito Imobiliário), LCAs (Letras de Crédito do Agronegócio) são títulos de renda fixa emitidos por instituições financeiras, que podem não ser um banco específicamente. Os recursos adquiridos com esse papéis são diretamente ligados a imóveis e ao agronegócio. Por serem áreas de grande interesse, o setor imobiliário e o agronegócio, contam com isenção de Imposto de Renda (IR). E não tem IOF, já que o prazo mínimo de saque é 90 dias e o imposto só alcança até o trigésimo dia.
Importante mencionar que como os CDBs, as LCIs e LCAs contam com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito) que protegem o investidor até R$ 250 mil por CPF e instituição financeira, limitados a 1 milhão de reais dentro do período de 4 anos.
. Fundos DI
Outro investimento que pode estar atrelado ao CDI, são os fundos DI que são fundos de investimento que aplicam a maior parte do seu patrimônio em títulos públicos federais ou em títulos privados de baixo risco. Embora, não exista uma categoria específica para o fundo DI, os “fundos simples” é o que mais chama atenção pela sua segurança. Porque, na carteira do fundo é preciso manter 95% do patrimônio aplicado em títulos públicos federais ou papéis de instituições financeiras com risco de crédito equivalente ao do governo. Atualmente, muitos fundos simples não cobram taxa de administração, por conta do seu baixo nível de complexidade de gestão.
. Debênture
Por fim, mas não menos importante, temos as Debêntures. É possível conseguir uma remuneração atrelada ao CDI com esse papel, mas vale salientar que esse tipo de investimento tem um risco um pouco mais elevado do que os demais citados. Já que ao investir em Debêntures, é emprestar a empresas que não são instituição financeiras, como a Vale, que irão utilizar esse recurso para ações desenvolvidas dentro da instituição. Então, não fique seduzido apenas pela maior remuneração do título, avalie com carinho o investimento para saber se o mesmo está condizente com o seu perfil de risco.
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Quanto está o CDI hoje?
O CDI é um índice muito utilizado no mercado financeiro para determinar a rentabilidade de investimentos em Renda Fixa, e saber quanto é esse índice é essencial para avaliar as opções disponíveis no mercado.
Para podermos verificar a rentabilidade do CDI, precisamos entender dois aspectos. Primeiro, se você está buscando a rentabilidade anual do CDI, saiba que só é possível saber com certeza quando já transcorreu o período. Como o CDI tem variação diária, então é possível saber o valor do dia mês e ano sempre que esses períodos forem vencidos. Você pode saber o CDI do último dia útil, por exemplo, consultando o site da B3 em “Fator Diário”, clicando aqui.
Segundo, ao longo do ano, o Bacen faz oito reuniões que afetam a Selic Meta e, consequentemente, o CDI. A Selic Meta pode começar o ano em 13,75% e no final terminar em 11,25%, por exemplo, tudo vai depender de fatores econômicos e políticos. Nos últimos 10 anos, houve mudanças na meta da Selic, seja para cima ou para baixo, em todos os anos, ou seja, o CDI não vai ser uma taxa fixa ela é mutável ao longos dos meses.
Enquanto o ano não acaba, é possível verificar as projeções do CDI no mercado divulgadas no Relatório Focus. Essas previsões são atualizadas semanalmente. Dá para encontrar no documento divulgado se há uma tendência de alta ou de baixa por meio do comportamento semanal, acesse aqui.
Conclusão
Investir em produtos atrelado ao CDI é uma opção inteligente para quem busca rentabilidade na maioria das vezes com baixo risco. Portanto, se você está em busca de uma opção de investimento conservadora e rentável, pode ser uma boa alternativa. Lembre-se de sempre analisar o seu perfil de investidor e objetivos financeiros antes de tomar qualquer decisão.
Além disso, é importante diversificar os seus investimentos, incluindo outras opções de Renda Fixa e Variável em sua carteira. Isso ajuda a reduzir os riscos e aumentar as chances de rentabilidade a longo prazo.